Sonne scheint im Wald durch die Bäume
© David J. Engel
Investments für Mensch und Natur sind gefragt

Beim KEPLER Umwelt Aktienfonds gehen Nachhaltigkeit und das Management von Kapital Hand in Hand. Bitte beachten Sie: Veranlagungen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden und unterliegen Kursschwankungen.

Im Interview: Fondsmanager Dr. Florian Hauer

In unsere Umwelt investieren ist mehr als ein Trend. Dieser Sommer und die damit einhergenden Naturkatastrophen zeigen: es ist eine Notwendigkeit. Dr. Florian Hauer, Fondsmanager bei der KEPLER-FONDS KAG, ist jemand, der Leidenschaft und Beruf verbindet. Wir sprechen mit ihm, welche Themen KEPLER Umwelt Aktienfonds im Gepäck hat.

Herr Hauer, bei KEPLER gibt es zwei Varianten nachhaltiger Fonds: ESG pure und ESG balanced. Worin liegt der Unterschied?

Bei den KEPLER ESG pure Fonds setzen wir sehr hohe Maßstäbe an das Thema Nachhaltigkeit. Diese Fonds sind mit dem Österreichischen Umweltzeichen (UZ 49) sowie mit dem FNG-Siegel zertifiziert. Weiters erfüllen sie die Kriterien der Österreichischen Bischofskonferenz. Neben Ausschluss- und Positivkriterien in den Bereichen Umwelt oder Soziales, die bei ESG pure im Vergleich zu ESG balanced deutlich umfangreicher bzw. strenger definiert sind, wird bei den ESG pure Fonds auch der KEPLER-Engagement Prozess umgesetzt (bei den Ethik Fonds).

Wir wollen heute über den KEPLER Umwelt Aktienfonds sprechen. Dieser zählt zu ESG pure. Welche Schwerpunkte enthält das Produkt?

Der KEPLER Umwelt Aktienfonds investiert gezielt in die Zukunftsthemen Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Nachhaltiger Transport und Wasser. Der Themenmix umfasst auch weitere Umwelt-Themen wie Recycling, Abfallentsorgung oder Wasserstoff. Dabei werden wir durch unseren Partner im Nachhaltigkeits-Research ISS ESG unterstützt. Im Anlageuniversum befinden sich nur Unternehmen, deren Umsätze zu mindestens 50 Prozent den von ISS ESG definierten Umweltzielen auf Basis der UN-Nachhaltigkeitsziele (UN SDGs) zuzuordnen sind (oder eine EU-Taxonomie-Konformität von mindestens 50 Prozent bezogen auf die von den Unternehmen veröffentlichten Umsätze bzw. Investitionsausgaben aufweisen).

„Wir nutzen die Ertragschancen von Unternehmen, die innovative Umweltstrategien vorantreiben."


Dr. Florian Hauer, Fondsmanager

Florian Hauer
Aus wie vielen Titeln können Sie denn für dieses Portfolio insgesamt wählen und in wie viele wird schlussendlich investiert?

Wir setzen beim KEPLER Umwelt Aktienfonds auf spezialisierte zukunftsträchtige Unternehmen. Das Anlageuniversum umfasst momentan rund 300 Unternehmen. Bei der finalen Portfolio-Optimierung kommen nach Berücksichtigung von Liquiditätskennzahlen auch unsere klassischen Aktien-Selektionskriterien sowie Risikoparameter zum Einsatz. Im Portfolio halten wir aktuell 71 Unternehmen.

Welche Chancen und Risken gibt es denn beim KEPLER Umwelt Aktienfonds?

Die Chancen für Anleger:innen im KEPLER Umwelt Aktienfonds liegen darin, ökologische und soziale Aspekte bei der eigenen Veranlagung zu berücksichtigen und die Ertragschancen von Unternehmen, die innovative Umweltstrategien vorantreiben, zu nutzen. Da es sich um einen Branchenfonds handelt, ist im Vergleich zu breiter gestreuten Aktienfonds mit erhöhten Wertschwankungen zu rechnen und wir raten jedenfalls zu einem Anlagehorizont ab zehn Jahren. Fondssparpläne sind bei solchen Investments eine gute Möglichkeit.

Gibt es Zahlen zur Entwicklung der Fondsbranche im nachhaltigen Segment?

Für private Anleger:innen ist der jährlich im Juni erscheinende Marktbericht vom Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) eine gute Anlaufstelle, um sich ein Bild über die Marktlage im deutschsprachigen Raum zu verschaffen. Nach Jahren mit starken Volumensanstiegen bei nachhaltigen Fonds, die auch durch regulatorischen Entwicklungen getrieben waren, ist vorerst einmal eine Konsolidierungsphase zu erwarten. Langfristig, denke ich, führt an der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren in der Geldanlage kein Weg vorbei. Allerdings wird es künftig eine noch stärkere Differenzierung geben zwischen Fonds, die einen umfassenden Nachhaltigkeits-Ansatz verfolgen und jenen, die nur Mindestkriterien erfüllen oder das Thema nur im Rahmen des Risikomanagement-Prozesses berücksichtigen.

Hinweis: Der Fonds weist eine erhöhte Volatilität (hohe kurzfristige Schwankungen) auf. Bei der Entscheidung, in den Fonds zu investieren, sollten alle Eigenschaften oder Ziele des Fonds berücksichtigt werden, wie sie in den Fondsdokumenten beschrieben sind

Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbung, welche von der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG (RLB OÖ) ausschließlich zu Informationszwecken erstellt wurde. Sie wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Werbung ist unverbindlich, stellt weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung, noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar und ersetzt nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines individuellen und auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers abgestimmten Beratungsgesprächs. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die RLB OÖ übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Informationen dienen nur der Erstinformation und enthalten keinerlei Rechts- oder Steuerberatung und können diese auch nicht ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In den durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Der aktuelle Prospekt (in deutscher bzw. englischer Sprache) sowie das Basisinformationsblatt (BIB - in deutscher Sprache) liegen bei der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft oder der Vertriebsstelle auf. Anleger oder potentielle Anleger finden die Zusammenfassung ihrer Anlegerrechte und der Instrumente zur kollektiven Rechtsdurchsetzung auf Deutsch und Englisch unter www.kepler.at/de/startseite/beschwerden.html . Es wird darauf hingewiesen, dass die KEPLER-FONDS KAG den Vertrieb ihrer Fondsanteile im Ausland jederzeit beenden kann. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at/disclaimer und www.boerse-live.at/disclaimer

19.09.2024 - Nachhaltige Geldanlage, Veranlagung